Dieser Artikel behandelt die Frage, was ist für einen ETF affinen Anleger die passendere Variante um für sein Alter vorzusorgen. Es geht hier nicht um flexible Sparpläne.

Inhalt des Artikels:

1.     Was ist ein ETF-Sparplan?

2.     Vorteile ETF-Sparplan

3.     Was ist eine ETF-Rentenversicherung?

4.     Vorteile ETF-Rentenversicherung

• ETF-Rentenversicherung in der Ansparphase
• Besonders günstige Steuerregelungen in der Auszahlungsphase
• Auszahlung der ETF Rentenversicherung als einmaliges Kapital
  • Auszahlung der ETF-Rentenversicherung als Rente
  • Absicherung der ETF Rentenversicherung im Fall der Berufsunfähigkeit

5.     Fazit – ETF-Sparplan oder ETF-Rentenversicherung

• Risiko der Langlebigkeit
• Rechenbeispiel

 

 

1. Was ist ein ETF Sparplan?

Ein ETF (Exchange Traded Fund) Sparplan ist ein börsengehandelter Indexfonds, der die Wertentwicklung eines Index-Fonds (z.B. DAX, EUROSTOXX, MSCI World) abbildet. ETFs sind somit breit gestreut und haben niedrige Kosten, da kein aktives Management stattfindet. Man kann auch schon mit kleinen Sparraten beginnen. Den Vorteil hieraus kannst du in unserem Artikel von unserem Fondsspezialisten nachlesen.

Lässt man sich dann irgendwann den Sparplan auszahlen, so fallen (nach Anrechnung des Freibetrages in Höhe von 801€) 25% Kapitalertragssteuer + Kirchensteuer + Soli auf die realisierten Gewinne an.

2. Vorteile ETF Sparplan 

Niedrige Kosten des Sparplans

Der größte Vorteil des ETF Sparplans liegt wohl in den niedrigen Kosten. Aber das ist es dann tatsächlich auch schon gewesen. Die Idee dahinter ist, dass man durch niedrige Kosten mehr Rendite erwirtschaften kann. Deshalb kann ein ETF Sparplan für einen langfristigen Vermögensaufbau geeignet sein. Wie man gerne anspart, hat viel mit der persönlichen Risikobereitschaft zu tun.

Im Vergleich zu einer Rentenversicherung bezahlt man keine Verwaltungskosten an eine Versicherungsgesellschaft. Man bezahlt eine Depotgebühr oder hat noch sonstige Kosten – je nach Bank. Die Verwaltung und Überwachung des Sparplans liegt an einem selbst.

Ein Grund warum sich ETF für die Altersvorsorge anbieten, ist, dass Sie einen langen Anlagehorizont voraussetzen. Für seine Altersvorsorge spart man in der Regel jahrzehntelang an.

3. Was ist eine ETF Rentenversicherung?

Auch eine ETF Rentenversicherung kann von Jedem, der in Deutschland wohnt, abgeschlossen werden. Diese funktioniert ähnlich wie der ETF Sparplan und viele Anbieter bieten eine sehr große Auswahl an. Sollte man auch eines Tages nicht mehr in ETF investiert sein wollen, wie z.B. kurz vor Rentenbeginn, da sich der Anlagehorizont verkürzt hat, kann man auch in risikoärmere gemanagte Fonds switchen. Die Besonderheit ist aber, dass sich um den ETF Sparplan noch ein “Versicherungsmantel” legt. Und dieser bringt diverse Vorteile mit sich.

4. Vorteile ETF Rentenversicherung

ETF Rentenversicherung in der Ansparphase

In der Ansparphase gibt es nahezu keine großen Unterschiede zwischen ETF Sparplan und ETF Rentenversicherung. Aber einen interessanten gibt es dennoch:

Kapitalumschichtungen innerhalb der privaten Rentenversicherung von einem ETF zum anderen sind nicht abgeltungssteuerpflichtig. Beim ETF Sparplan allerdings schon. Außerdem sind Fondswechsel in einer Rentenversicherung kostenfrei! Je nach Depotkostenstruktur und ETF oder Fonds wird in einem Depot bei Kauf oder Verkauf zusätzlich zu den Steuern noch eine Gebühr fällig. Im Schnitt wird ein Depot in Deutschland in diesen 40 Jahren 3-4 Mal komplett umgeschichtet (meint: verkauft und neu gekauft). Weil der Sparer z.B. Gewinne mitnehmen möchte oder die ausgesuchten ETF nach mehreren Jahren nicht mehr die gewünschten Renditen bringen, verkauft er. Im Moment des Verkaufs wird der (hoffentlich!) entstandene Gewinn versteuert – mit 25% Kapitalertragsteuer + evtl. Kirchensteuer. Bei einem Depotwert von 400.000€ und 200.000€ davon Gewinn sind das mindestens 35.000€ Steuern, die jetzt fällig werden und jetzt das Vermögen mindern.

Besonders günstige Steuerregelungen in der Auszahlungsphase

Je nachdem, ob man sich dann die ETF Rentenversicherung auf einen Schlag oder als monatliche Rente auszahlen lässt, werden unterschiedliche Besteuerungsgrundsätze angewandt.

Auszahlung der ETF Rentenversicherung als einmaliges Kapital

Lässt man sich die komplette verfügbare Summe auf einmal aus der ETF Rentenversicherung auszahlen, so ergeben sich steuerliche Vorteile – sofern bestimmte Voraussetzungen erfüllt wurden. Bei Auszahlung ab dem 62. Lebensjahr muss nur die Hälfte der erwirtschafteten Gewinne (Gesamtkapital minus eingezahlte Beiträge) mit dem individuellen Steuersatz versteuert werden. Nehmen wir mal an, dass du später als Rentner einen Steuersatz von 24% hast, dann würde dies bedeuten, dass du nur 12% Steuer auf den Gesamtertrag zahlen müsstest. Das ist quasi die Hälfe von dem was du beim reinen ETF Sparplan zahlen müsstest (25% Kapitalertragsteuer plus eventuell Kirchensteuer und Soli). Hierbei wäre die Steuerbelastung also um einiges niedriger als beim ETF-Sparplan.

Auszahlung der ETF Rentenversicherung als Rente

Möchtest du dir dein Kapital nun als z.B. monatliche Rente auszahlen, sieht die Besteuerung nochmal ein wenig anders aus. Hier ergeben sich erneut hohe steuerliche Vorteile, denn das Kapital verbleibt vollständig, ohne jeglichen steuerlichen Abzug im Vertrag. Die Rentenzahlungen aus der ETF Rentenversicherung sind dann mit dem so genannten Ertragsanteil zu versteuern. Nehmen wir als Beispiel den aktuellen, regulären Rentenbeginn von 67 Jahren- dann wären nur 17% der Erträge zu versteuern.

Oft wird angenommen, dass hier dann 17% Steuern anfallen auf die Erträge. Das ist nicht der Fall. Angenommen, Du bekommst 1.000 € mtl. Rente. Davon müssen 17% versteuert werden, also 170€. Und davon wird dein individueller Steuersatz genommen, z.B. 30%. Also zahlst Du 51€ Steuern auf deine mtl. Rente von 1.000€.

Dies ist natürlich um einiges weniger als 25% Abgeltungssteuer, wie es bei einem Fondsentnahmeplan beim ETF Sparplan der Fall wäre. Wenn Du noch weitere zu versteuernde Einkünfte hast (und das sind alle außer der privaten (ETF) Rentenversicherung – z.B. Gesetzliche Rente, Riester- oder Betriebsrente, …), dann wirkt sich das auch auf die Steuern aus, die Du auf diese Einkünfte zahlst, weil das Finanzamt von den 1.000€ Rente nur 170€ „sieht“ und Du damit ärmer wirkst als Du bist 😊.

Absicherung der ETF Rentenversicherung im Fall der Berufsunfähigkeit

Es wird häufig vergessen, dass eine Berufsunfähigkeit nicht nur Einkommenseinbuße in dem Moment bedeutet, sondern auch gravierende Folgen für die eigene Altersvorsorge hat. Denn, wer nicht arbeitet, zahlt nicht mehr in die Deutsche Rentenversicherung ein und sammelt somit keine Entgeltpunkte mehr ein. Somit verringert sich die zu erwartende Rente. Wenn man keinen Arbeitgeber mehr hat, dann entfällt auch die Förderung in der betrieblichen Altersvorsorge. Ohne Gehalt entfallen hier auch die Vorteile durch Sozialversicherungsersparnis. Unverheiratete können auch noch die Riesterförderung verlieren. So startet die BU einen Domino Effekt, der auch einen Gutverdienenden plötzlich mit der Altersarmut bekannt machen kann.

Die Private Rentenversicherung bietet hierfür einen Berufsunfähigkeits Schutz an. Das bedeutet, dass man eine BU Beitragsbefreiung als Baustein mitversichert. Solltest Du berufsunfähig werden, dann würde die Rentenversicherung deinen monatlichen Sparbeitrag für Dich übernehmen – im schlimmsten Fall sogar bis 67.

Dadurch ist die Rentenversicherung, die einzige Lösung, die deine Rente vor Berufsunfähigkeit schützt und damit die Anschlussversorgung sicherstellt.

5. Fazit: ETF Sparplan vs. ETF Rentenversicherung – wer macht das Rennen?

Eine ETF Rentenversicherung hat auf Grund des Versicherungsmantels definitiv einen höheren Kostenanteil als ein reiner ETF Sparplan. Dafür aber auch um einiges mehr an Leistungen und Absicherungen zu bieten. Vor allem die steuerlich günstigere Behandlung, welche in manchen Fällen (bei der Wahl des richtigen Versicherers) die niedrigeren Kosten des ETF Sparplans wieder locker einspielt.

Und wenn das der Fall ist, dann schlägt die Rentenversicherung den Sparplan!

Denn ein Punkt wird hier immer gerne vergessen, wenn man seine Altersvorsorge auf einen reinen ETF-Sparplan setzt:

Das heißt du MUSST hier eine Hochrechnung aufstellen und quasi pokern, wie lange du leben wirst. Wenn man mich fragt, sind das keine optimalen Bedingungen für einen sorgenfreien Ruhestand.

Aber genau dieser Punkt wird bei so Vielen ausgeblendet oder vergessen. Eine Versicherung sichert immer ein Risiko ab – und bei der Rente geht es um das Risiko der Langlebigkeit.

Und auch um dies in Relation zu setzen, ein Rechenbeispiel:

Angestellter, geboren im Jahr 1991, hat 38 Jahre Zeit um für seine Rente zu sparen. Möchte später 1.000€ zusätzlich zur Verfügung haben und rechnet nun hoch:

1.000€ Rente mit 1,8% Inflation sind in 38 Jahren 1.969,76€. Um dieses Geld von seinem 67. bis zu seinem 85. Lebensjahr zu entnehmen, benötigt er 260.373,83€. Um auf diese Summe zu kommen, muss er 209,45€ monatlich bei 6% Wertentwicklung (Kosten- und Steuerbereinigt) zur Seite legen.

Was passiert aber, wenn er 86 wird? Und wie will er 400€ mtl. stemmen, wenn er berufsunfähig sein sollte?

Um eine ewige Rente von 1.969,76€ aus einem ETF Sparplan zu entnehmen, muss er 1.780.459,07€ ansparen. Um dieses Ziel in 38 Jahre zu erreichen, muss er bei 6% (Kosten- und Steuerbereinigte) Rendite monatlich 1.518,55€ ansparen.

Für eine lebenslange Rente von 1.969,76€ muss in einer Rentenversicherung lediglich 767.339,30€ Kapital angespart werden. Wie kann das sein? Das stammt aus der Rentenformel, die bei Vertragsabschluss garantiert wird. So berechnet sich die lebenslange Rente folgendermaßen:

Angespartes Kapital / 10.000 * Rentenfaktor = mtl. lebenslange Rente

767.339,30€ / 10.000 * 25,67 = 1.969,48€

Bei 6% Wertentwicklung (Kostenbereinigt) muss man ca. 750€ monatlich ansparen. Für eine lebenslange Rente im ETF Sparplan muss man mehr als das Doppelte bei Seite legen.

Dabei ist die Lösung ganz einfach:

Eine Rentenversicherung zahlt dir IMMER eine lebenslange Rente. Egal ob in der Theorie dein angespartes Kapital schon aufgebraucht ist oder nicht. Die Rentenversicherung zahlt auch noch, wenn du 120 Jahre alt werden solltest.

Und wenn du dies gerade hier liest und in deinen 20-ern oder 30-ern bist, dann ist die Wahrscheinlichkeit durchaus hoch, dass du mal älter als 100 Jahre wirst.

Solltest du nun festgestellt haben, dass eine ETF-Rentenversicherung eigentlich ziemlich clever ist für die Altersvorsorge, dann darfst du dir gerne über nachfolgenden Button einen kostenlosen Online-Beratungs-Termin bei unseren Experten buchen.

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